Jak kupować zapas opcje kontrakt

Trzy sposoby kupowania opcji Przy zakupie opcji na akcje naprawdę nie podjęto zobowiązania do zakupu instrumentu bazowego. Twoje opcje są otwarte. Oto trzy sposoby zakupu opcji z przykładami, które pokazują, kiedy każda metoda może być odpowiednia: Zatrzymaj do dojrzałości. następnie handluj: Oznacza to, że będziesz utrzymywał kontrakty na opcje do końca okresu obowiązywania umowy, przed wygaśnięciem, a następnie skorzystasz z opcji po cenie wykonania. Kiedy chcesz to zrobić Przypuśćmy, że kupisz opcję Call za cenę wykonania równą 25, a cena rynkowa akcji będzie rosła w sposób ciągły, przenosząc się do 35 na koniec okresu obowiązywania opcji. Ponieważ podstawowa cena akcji wzrosła do 35, możesz teraz skorzystać z opcji kupna po cenie wykonania wynoszącej 25 i skorzystać z 10 zysku na akcję (1000) przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Handel przed datą wygaśnięcia Korzystasz z opcji w pewnym momencie przed datą wygaśnięcia. Na przykład: Kupujesz tę samą opcję Call z ceną wykonania równą 25, a cena podstawowego zasobu zmienia się powyżej i poniżej ceny wykonania. Po kilku tygodniach cena wzrośnie do 31, a ty nie myślisz, że wzrośnie ona znacznie - w rzeczywistości może po prostu spaść ponownie. Korzystasz ze swojej opcji Call od razu po cenie wykonania wynoszącej 25 i korzystasz z zysku w wysokości 6 akcji (600) przed odjęciem kosztów premii i prowizji. Niech wygasa opcja Nie zamienisz opcji, a umowa wygasa. Inny przykład: kupujesz tę samą opcję Call z ceną wykonania równą 25, a bazowa cena akcji po prostu tam siedzi lub dalej tonie. Nic nie robisz. Po wygaśnięciu nie będziesz miał zysku, a opcja wygasa bez wartości. Twoja strata jest ograniczona do składki zapłaconej za opcję i prowizje. Ponownie, w każdym z powyższych przykładów zapłacisz premię za samą opcję. Koszt składki i wszelkie opłaty maklerskie, które zapłaciłeś, zmniejszą Twój zysk. Dobra wiadomość jest taka, że ​​jako nabywca opcji, premia i prowizje są jedynym ryzykiem. W trzecim przykładzie, mimo że nie osiągnąłeś zysku, twoja strata była ograniczona bez względu na to, jak daleko spadła cena akcji. Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd Opcji Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Kontrakt ZAKOŃCZENIE Opcje Kontrakt Przykład Na przykład, inwestor posiadający akcje spółki o aktualnej cenie 50 może sprzedać opcję kupna z ceną wykonania równą 55, aby wygenerować przychód w postaci opcji składki. zapłacone przez kupującego spekulującego na temat podwyższenia ceny akcji znacznie powyżej ceny wykonania. Opcje kupna można nabyć jako zakład lewarowany na aprecjację akcji lub indeksu, natomiast opcje sprzedaży są kupowane, aby czerpać zyski z obniżek cen. Nabywca opcji kupna ma prawo, ale nie obowiązek zakupu liczby akcji objętych kontraktem po cenie wykonania. Kupujący mają prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania w umowie. Sprzedawcy opcji są natomiast zobowiązani do przeprowadzenia transakcji po stronie transakcji, jeśli kupujący zdecyduje się na wykonanie opcji kupna, aby kupić podstawowe zabezpieczenie lub wykonać opcję sprzedaży. Transakcje opcji opcyjnych Warunki kontraktu opcyjnego określają bazowy papier wartościowy, cenę, za którą można przeprowadzić transakcję zabezpieczającą, nazywane ceną wykonania i datą wygaśnięcia kontraktu. Standardowa umowa obejmuje 100 akcji, ale kwota akcji może zostać skorygowana o podział akcji, specjalne dywidendy lub połączenia. W transakcji z opcją kupna pozycja jest otwierana, gdy kontrakt lub kontrakty są kupowane od sprzedającego, zwanego również pisarzem. W transakcji sprzedający otrzymuje premię za przyjęcie obowiązku sprzedaży akcji po cenie wykonania. Jeśli sprzedawca posiada akcje do zbycia, pozycja jest nazywana wezwanym wezwaniem. Na przykład, w przypadku obrotu akcjami na poziomie 60, autor rozmów może sprzedać połączenia w wieku 65 lat z terminem wygaśnięcia jednego miesiąca. Jeśli cena akcji spadnie poniżej 65, a opcje wygasną, twórca połączeń zachowuje akcje i może odebrać kolejną premię, ponownie wykonując połączenia. Jeżeli cena akcji osiągnie cenę powyżej 65, nazywaną pieniądzem, nabywca wywoła udziały od sprzedającego, kupując je w cenie 65. Nabywca może również sprzedać opcje, jeżeli nabycie akcji nie jest możliwe. pożądany wynik. Opcje Put Buyerzy opcji put spekulują na temat spadków cen bazowych papierów wartościowych lub indeksu i są właścicielami prawa do sprzedaży akcji po cenie wykonania kontraktu. Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania przed wygaśnięciem, kupujący może albo przypisać akcje sprzedającemu do zakupu po cenie wykonania, albo sprzedać kontrakt, jeśli akcje nie są trzymane w portfelu. Podstawą opcji ceny opcji są kontrakty, które dać kupującym opcję prawo do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia po ustalonej cenie w dniu lub przed określonym dniem. Najczęściej są stosowane na rynku akcji, ale występują również w kontraktach futures. rynki towarowe i forex. Istnieje kilka rodzajów opcji, w tym elastyczne opcje wymiany. egzotyczne opcje. a także opcje na akcje, które możesz otrzymać od pracodawcy jako rekompensatę, ale dla naszych celów tutaj, nasza dyskusja skupi się na opcjach związanych z rynkiem akcji, a dokładniej, ich cenami. Kto kupuje opcje i dlaczego Wielu inwestorów korzysta z kontraktów opcyjnych w celu zabezpieczania pozycji, a także kupna i sprzedaży akcji, ale wielu inwestorów opcji to spekulanci. Spekulanci ci zazwyczaj nie mają zamiaru realizować kontraktu opcyjnego, który polega na kupnie lub sprzedaży akcji bazowych. Zamiast tego mają nadzieję uchwycić ruch w magazynie bez płacenia dużej sumy pieniędzy. Ważne jest, aby mieć przewagę przy zakupie opcji. Częstym błędem, który niektórzy inwestorzy zakładają, jest kupowanie w oczekiwaniu na dobrze nagłośnione wydarzenie, takie jak ogłoszenie o zarobkach lub zatwierdzenie leku. Rynki opcji są bardziej wydajne, niż spekuluje wiele spekulantów. Inwestorzy, handlowcy i animatorzy rynku są zazwyczaj świadomi nadchodzących wydarzeń i kupują kontrakty opcyjne, podnosząc cenę, kosztując inwestora więcej pieniędzy. Zmiany wartości wewnętrznej Przy zakupie kontraktu opcyjnego największym motorem sukcesu jest ruch cen akcji. Kupujący na wezwanie musi podnieść stan magazynowy, a kupujący kupujący musi go zmonopolizować. Premia opcyjna składa się z dwóch części: wartości wewnętrznej i wartości zewnętrznej. Wartość wewnętrzna jest podobna do wartości kapitału własnego - to ile wartości składek jest zależne od rzeczywistej ceny akcji. Na przykład, możemy mieć opcję kupna na akcjach, które obecnie są w cenie 49 na akcję. Powiemy, że mamy połączenie o cenie wykonania 45, a premia opcyjna to 5. Ponieważ cena akcji jest o 4 wyższa niż cena strajku, to 4 z 5 premii jest wartością wewnętrzną (equity), co oznacza, że ​​pozostałe dolar jest wartością zewnętrzną. Możemy również dowiedzieć się, ile potrzebujemy, aby akcja przeszła na zysk przez dodanie ceny premii do ceny wykonania (5 45 50). Nasz próg rentowności wynosi 50, co oznacza, że ​​stado musi przekroczyć 50, zanim będziemy mogli osiągnąć zysk (nie licząc prowizji). O opcjach o wartości wewnętrznej mówi się, że są w pieniądzu (ITM), a opcje nie mają wartości wewnętrznej, ale wszystkie z nich mają wartość zewnętrzną (OTM). Opcje o większej wartości zewnętrznej są mniej wrażliwe na zmiany cen akcji, podczas gdy opcje o dużej wartości wewnętrznej są bardziej zsynchronizowane z ceną akcji. Wrażliwość opcji na ruch zapasów bazowych nazywa się delta. Wartość delta wynosząca 1,0 mówi inwestorom, że opcja prawdopodobnie spowoduje przesunięcie dolara na dolara w stosunku do stanu zapasów, podczas gdy delta wynosząca 0,6 oznacza, że ​​opcja przeniesie około 60 centów za dolara. Delta dla putów jest reprezentowana jako liczba ujemna, co pokazuje odwrotną relację put w porównaniu z ruchem ręki. Zakład z deltą -0,4 powinien podnieść wartość 40 centów, jeśli kurs spadnie 1. Zmiany wartości zewnętrznej Wartość zewnętrzna jest często nazywana wartością czasu. ale to jest tylko częściowo poprawne. Składa się również z domniemanej zmienności, która waha się wraz ze zmianami popytu na opcje. Wpływ mają również stopy procentowe i zmiany w dywidendzie akcji. Jednak stopy procentowe i dywidendy są zbyt małe, by wpłynąć na ich uwagę w tej dyskusji, więc skoncentrujemy się na wartości czasowej i zmienności implikowanej. Wartość czasu jest częścią składki powyżej wartości wewnętrznej, którą nabywca opcji płaci za przywilej posiadania umowy przez pewien okres. Z biegiem czasu ta premia za wartość czasu zmniejsza się wraz z przybliżeniem daty wygaśnięcia opcji. Im dłuższa jest umowa opcji, tym więcej czasu będzie płacić kupujący opcje. Im bliżej do wygaśnięcia staje się umowa, tym szybciej topi się wartość czasu. Wartość czasu mierzona jest grecką literą theta. Nabywcy opcji muszą mieć szczególnie efektywny czas na rynku, ponieważ tata czerpie z premii, czy jest to opłacalne, czy nie. Inną powszechną opcją, którą inwestorzy popełniają, jest umożliwienie zyskownego handlu na tyle długo, aby theta znacznie zmniejszył zyski. Przed zakupem opcji należy ustalić jasną strategię wyjścia z błędu lub błędu. Inną ważną częścią wartości zewnętrznej jest implikowana zmienność określana również mianem vega dla inwestorów opcji. Vega zwiększy premię opcyjną, dlatego dobrze znane wydarzenia, takie jak zarobki czy testy leków, są często mniej opłacalne dla nabywców opcji niż pierwotnie przewidywano. Są to powody, dla których inwestor potrzebuje przewagi w zakupie opcji. Opcje mogą być przydatne, aby zabezpieczyć ryzyko lub spekulować, ponieważ dają one prawo, a nie obowiązek, do zakupu zabezpieczenia po ustalonej z góry cenie. Premia opcyjna jest określana przez wartość wewnętrzną i zewnętrzną. Istnieje wiele sposobów na skorzystanie z kontraktów na opcje. Aby dowiedzieć się więcej o strategiach opcyjnych, z których możesz skorzystać, przeczytaj nasze inne artykuły na temat opcji.