Binary option pricing using fuzzy numbers

Opcja wyceny opcji binarnych z wykorzystaniem liczb rozmytych A. Thavaneswaran a S. S Appadoo b. J. Frank ca Katedra Statystyki, University of Manitoba, Winnipeg, Manitoba R3T 2N2, Kanada b Departament Zarządzania Łańcuchem Dostaw, Uniwersytet Manitoba, Winnipeg, Manitoba R3T 2N2, Kanada c Katedra Agrobiznesu i Gospodarki Rolnej, University of Manitoba, Winnipeg , Manitoba R3T 2N2, Kanada Otrzymano 9 sierpnia 2017 r. Zmieniony 28 marca 2017 r. Zaakceptowany 29 marca 2017 r. Dostępny online 13 kwietnia 2017 r. Opcja binarna jest rodzajem opcji, w której wypłata jest ustalana po przekroczeniu przez bazowy kapitał określonego progu ( lub cena wykonania) lub jest niczym. Tradycyjne modele wyceny opcji określają opcje oczekiwanego zwrotu bez uwzględnienia niepewności związanej z ceną aktywów bazowych w terminie zapadalności. Teorię zbiorów rozmytych można wykorzystać do jednoznacznego uwzględnienia takiej niepewności. Tutaj używamy teorii zbiorów rozmytych do wyceny opcji binarnych. W szczególności, badamy opcje binarne poprzez fuzzifying wartości zapadalności ceny akcji za pomocą trapezowych, parabolicznych i adaptacyjnych liczb rozmytych. Opcja wyceny opcji Call Opcja binarna Opcja typu "wszystko lub nic" 1 Wstęp Opcja standardowa to umowa dająca posiadaczowi prawo do kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie w określonym dniu. Wypłata zależy od podstawowej ceny aktywów. Opcja kupna daje posiadaczowi prawo do zakupu instrumentu bazowego po cenie wykonania, której cena wykonania jest określana jako określona cena lub cena wykonania. Dlatego im wyższa cena instrumentu bazowego, tym cenniejsza jest opcja kupna. Jeżeli cena instrumentu bazowego spadnie poniżej ceny wykonania, posiadacz nie skorzysta z tej opcji. Opcja binarna jest opcją egzotycznego połączenia z nieciągłymi wypłatami. Opcja wypłaca ustaloną wstępnie określoną kwotę, jeśli cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania w dniu wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji binarnych: opcje połączenia typu "aktywów" lub "nic" oraz opcje połączeń typu gotówka lub nic. W przypadku pierwszego rodzaju opcja nie płaci nic, jeśli cena instrumentu bazowego kończy się poniżej ceny wykonania. W przypadku drugiego typu opcja nie płaci nic, jeśli cena instrumentu bazowego kończy się poniżej ceny wykonania i płaci ustaloną kwotę, jeśli kończy się powyżej ceny wykonania. Należy zauważyć, że dla opcji binarnej bazowym składnikiem aktywów jest zapasy, a podstawową ceną aktywów jest cena giełdowa. Tradycyjny model wyceny opcji binarnych został przedstawiony w punkcie 1.1. Jak można zauważyć, model nie uwzględnia niepewności związanej z ceną aktywów bazowych w terminie zapadalności,. Można użyć teorii zbiorów rozmytych, aby jednoznacznie uwzględnić taką niepewność. 1. Używamy liczb rozmytych, aby zapewnić alternatywny model wyceny opcji. Carlsson i Fuller 2 byli pierwszymi, którzy badali niewyraźne realne opcje. Thavaneswaran i in. 3 wykazali wyższość prognoz rozmytych, a następnie wyprowadzili funkcję członkostwa dla europejskiej ceny wywoławczej, fałszując stopę procentową, zmienność i początkową wartość ceny akcji. Inne badania, takie jak Guerra i in. 4 i Chrysafis i Papadopoulos 5 użyli liczb rozmytych w wycenie opcji, jednak opcje binarne były mało zbadane. Zmeskal 6 zaproponował rozmytą dwumianową amerykańską realną opcję modelu. W tym artykule badamy opcję europejską "aktywa lub nic" poprzez fuzzifying wartości zapadalności ceny akcji. W rozdziale 1.2 przedstawiamy podstawy liczb rozmytych. W rozdziale 2 wyprowadzamy model wyceny opcji europejskich w oparciu o aktywa lub nic. 1.1 Opcja kupna aktywów lub niczego Jeśli cena akcji nigdy nie osiągnie ceny wykonania po wygaśnięciu, opcja jest bezwartościowa na poziomie lub poniżej, wartość opcji wynosi zero. Jeśli przewyższy cenę, dopuszczamy ostateczną płatność opcji (cena akcji w terminie zapadalności). Jeśli jest to wartość opcji kupna lub nic w dniu jej wygaśnięcia, to ostatecznym warunkiem brzegowym jest Przy założeniu, że oczekiwany zwrot jest stopą wolną od ryzyka, otrzymujemy 1,2 Liczby rozmyte Przestrzegamy zapisu i pojęć wprowadzone w 2 i 7. Definicja 1.1 Zbiór rozmytych, gdzie jest zestaw liczb rzeczywistych, jest zbiorem uporządkowanych par, gdzie jest funkcja członkostwa lub stopień członkostwa, lub stopień zgodności lub stopień prawdy, którego mapy na rzeczywistym przedziale 0, 1 Definicja 1.2 Zbiór rozmyta jest nazywany wypukłym zbiorem rozmytym, jeśli jego zestawy poziomów są (wyraźne) zestawy wypukłe dla wszystkich. Alternatywnie, zbiór rozmytych jest wypukłym zbiorem rozmytym wtedy i tylko wtedy, gdy dla wszystkich, a liczba zamglona jest określana jako trapezoidalna liczba rozmyta (Tr. FN) z rdzeniem, lewą szerokością i prawą szerokością, jeśli jego funkcja członkostwa ma następującą postać: forma: używamy notacji. Można łatwo pokazać, że wsparcie jest. Co więcej, dla dowolnej liczby rozmytej i dodatniej liczby rzeczywistej zachodzi następująca relacja: Definicja 1.4 Niech będzie zbiorem wszystkich liczb rzeczywistych. Liczba rozmyta jest formą, w której jest wartościowana, rosnąca i prawostronna funkcja, jest wartością rzeczywistą, malejącą i pozostawioną funkcją ciągłą, i są liczby rzeczywiste takie, że. Liczba rozmyta z funkcjami kształtu i określona odpowiednio, gdzie lub, będzie oznaczona przez. Jeśli i, po prostu piszemy, co jest znane jako trapezoidalny numer rozmytej. Jeśli lub, liczba rozmyta jest modyfikacją trapezoidalnej liczby rozmytej. Jeśli i, to jest stężenie. Koncentracja zi jest często interpretowana jako lingwistyczne żywopłot bardzo. Jeśli, to jest rozszerzenie. Dylowanie przez często interpretuje się jako lingwistyczne żywopłot mniej więcej. Każda liczba rozmyta opisana w punktach (1.6) i (1.7) ma następujące zestawy poziomów, i Jeśli to, dla wszystkich, 2 model wyceny opartej o składnik aktywów lub nic, 2.1 Ogólne roszczenia wartości końcowej Sposób wyceny europejskiego połączenia Opcja ta może zostać wykorzystana do znalezienia ceny dowolnego roszczenia w modelu BlackScholes: gdzie i odpowiednio reprezentuje oczekiwany zwrot i zmienność w jednostce czasu i jest procesem Wienera. Cena w czasie 0 roszczenia płacącego w czasie jest taka, że ​​przyjęcie oczekiwań z prawdopodobieństwem martyngału daje taką samą wartość, jak przyjęcie oczekiwań z pierwotnymi prawdopodobieństwami przy założeniu, że cena będzie w danym czasie. Tutaj może być dowolna zmienna losowa z. Poniższe twierdzenie podaje cenę czasową ogólnego roszczenia wartości końcowej. Cena czasowa roszczenia wartości końcowej dla pewnej liczby rzeczywistej to: cena czasu roszczenia o wartości aktywów lub nic jest odpowiednio górną i dolną. Dla każdej podwójnie różniczkowalnej funkcji, cena czasowa roszczenia wartości końcowej jest podana przez Next, przedstawiamy cztery przykłady cen opcji kupna z wykorzystaniem liczb rozmytych do korzystania z funkcji członkostwa prowadzących do trapezowych, adaptacyjnych, parabolicznych i eliptycznych liczb rozmytych. Przykład 1 W przypadku opcji aktywów lub nic podanej powyżej, pojęcie rozmyte jest brane pod uwagę w modelu. Zdefiniuj zbiór rozmytych jako trapezoidalną liczbę rozmytą z rdzeniem, lewą i prawą szerokością. Rozważmy funkcję członkostwa związaną z ceną aktywów, która następuje po funkcji trapezoidalnej. Jeśli wprowadzą pojęcie rozmyte w funkcję binarną, inwestorzy mogą mieć więcej możliwości zastanowienia się nad swoimi decyzjami w odniesieniu do niektórych aspektów, takich jak ryzyko. Najbardziej prawdopodobne wartości ceny instrumentu bazowego w dacie wymagalności przypadają w przedziale czasowym i stanowią potencjał do wzrostu wartości i są wartością ujemną dla wartości bazowej ceny aktywów. Dla stałych wartości parametrów,, i istnieje wiele sposobów, które należy rozważyć. Na przykład, gdy inwestor nie jest w stanie przewidzieć, jak zmienia się cena instrumentu bazowego w dniu zapadalności, innymi słowy, gdy zyska pewność, że cena aktywów uległa znacznym wahaniom, inwestor znajdzie się w przedziale o wystarczająco dużej szerokości, aby wysokie wartości stały się wysokie. . Z drugiej strony, gdy nie obserwuje się dużej fluktuacji, szerokość stanie się mała, a więc stanie się równa, co spowoduje trójkątne liczby rozmyte. Dla każdego z trzech zestawów odpowiednią wypłatę uzyskuje się poprzez pomnożenie jej klasy funkcji członkostwa,. W takim przypadku zasób podstawowy przesuwa się między i. Następnie obecną wartość opcji można obliczyć jako różnicę między wartością obecną, której wartość przekracza powyższą. Następnie wartości opcji aktywów lub nic o charakterze rozmytym są następujące: 3 Wnioski Motywowane przez ustalenia Thavaneswaran et al. 3 i 10 pokazujące wyższość prognoz rozmytych w stosunku do prognoz minimalnego błędu kwadratowego i zastosowanie liczb rozmytych do wyceny opcji, modelujemy ogólną wartość końcową ceny akcji jako liczbę rozmytą. Następnie wyprowadzamy cenę wywoławczą aktywów lub nic dla fuzzified za pomocą formuły wyceny opcji BlackScholes i prezentujemy przykład liczbowy przy użyciu danych indeksu SampP 100. Wcześniejsze badania dostarczyły wyniki wyceny opcji kupna z wykorzystaniem zmienności rozmytej, jednak wartość końcowa nieostrych cen akcji nie została zbadana. Prezentujemy również cztery przykłady cen opcji kupna dla rozmytych wartości kursu w momencie zapadalności. W przykładach wyprowadzamy wyrażenia dla ceny wywołania czasowego, gdy wartość końcowa ceny akcji jest modelowana za pomocą funkcji przynależności prowadzących do trapezowych, adaptacyjnych, parabolicznych i eliptycznych liczb rozmytych. W naszym modelu wyceny opcji fuzzy zakładamy stałą zmienność. Wcześniejsze badania pokazały, że jeśli rozwiążemy to założenie, możemy lepiej wyjaśnić zmienność, ale nie przeprowadzono badań dla opcji binarnych w rozmytym środowisku. Przyszłe badania mogą rozszerzyć nasz model poprzez uwzględnienie zmienności w czasie. Podziękowania Autorzy z wdzięcznością przyjmują wsparcie finansowe od Kanady ds. Nauk Przyrodniczych i Badań Technicznych. Piśmiennictwo 1 W. Xu. W. Xu. H. Li. W. Zhang Studium greckich liter waluty opcji w środowiskach niepewności Matematyczne i komputerowe modelowanie. Volume 51. Issue 56. 2017. pp. 670681 2 C. Carlsson. R. Fuller O możliwej średniej wartości i wariancji liczb rozmytych Zestawy rozmyte i systemy. Tom 122. 2001. s. 315326 3 A. Thavaneswaran. S. S. Appadoo. A. Paseka Ważone możliwe momenty liczb rozmytych z zastosowaniami do modelowania GARCH i wyceny opcji Modelowanie matematyczne i komputerowe. Volume 49. 2009. pp. 352368 4 M. L. Guerra. L. Sorini. L. Stefanini Wrażliwość ceny opcji na liczby rozmyte Komputery i matematyka z zastosowaniami. Tom 61. Issue 3. 2017. s. 515526 5 K. Chrysafis. B. Papadopoulos O teoretycznej wycenie opcji z estymatorami rozmytymi Journal of Computational and Applied Mathematics. Tom 223. Issue 2. 2009. pp. 552566 6 Z. Zmeskal Uogólniony miękki dwumianowy amerykański model opcji rzeczywistej (podejście fuzzystochastyczne) European Journal of Operational Research. Tom 207. s. 10961103 7 H. J. Zimmermann Fuzzy Set Theory and its Applications, czwarty ed. 2001. Kluwer Academic Publishers, Nowell 8 H. Gong. A. Thavaneswaran. J. Singh Model BlackScholes ze zmiennością GARCH Mathematical Scientist. Tom 35. s. 3742 9 D. Kennedy Stochastyczne modele finansowe Grupa Taylora i Francisa. 2017. Cambridge 10 A. Thavaneswaran. J. Singh. S. S Appadoo Wycena opcji dla niektórych stochastycznych modeli zmienności The Journal of Risk Finance. Tom 7. Numer 4. 2006. s. 425445 Copyright 2017 Elsevier Ltd. Wszelkie prawa zastrzeżone. Cytowanie artykułów () Jak zarabiać na opcjach binarnych Handel na Ukrainie Czym jest opcja binarna i jak zarabiać Binarna opcja jest szybkim i niezwykle prostym produktem finansowym, który pozwala inwestorom obstawiać, czy cena składnika aktywów pójdzie w górę lub w dół w przyszłości, na przykład cena akcji Google, kurs USDGBP lub cena złota. Czas może wynosić zaledwie 60 sekund, co umożliwia handel setkami razy dziennie. Przed zawarciem transakcji wiesz dokładnie ile możesz zyskać, jeśli twoje przewidywania są prawidłowe, zwykle 70-95 8211, jeśli postawisz 100, otrzymasz 170 8211 195 w przypadku udanego handlu. To sprawia, że ​​zarządzanie ryzykiem i decyzje handlowe są o wiele prostsze. Wynik zawsze jest odpowiedzią Tak lub Nie 8211 albo wygrasz to wszystko, albo stracisz to wszystko 8211 dlatego jest to 8220 binarna opcja 8221. Aby zacząć handlować, musisz najpierw założyć konto brokerskie. Wybierz jedną z listy polecanych brokerów. gdzie uwzględniono tylko brokerów, którzy wykazali się zaufaniem. Najlepszy broker został wybrany jako najlepszy wybór dla większości inwestorów. Jeśli jesteś zupełnie nowy w opcjach binarnych, możesz otworzyć 8220demo account8221 z większością brokerów, wypróbować swoją platformę i zobaczyć, co lubią robić, zanim wpłacisz prawdziwe pieniądze. Wprowadzenie Wideo 8211 Jak handlować opcjami binarnymi Te filmy wprowadzą Cię w koncepcję opcji binarnych i tego, jak działa handel. Jeśli chcesz poznać jeszcze więcej szczegółów, przeczytaj tę całą stronę i skorzystaj z linków do bardziej szczegółowych artykułów. Handel binarny nie musi być skomplikowany, ale jak w przypadku każdego tematu, możesz kształcić się, aby być ekspertem i doskonalić swoje umiejętności. Typy opcji Najczęstszym typem opcji binarnej jest prosta transakcja 8220UpDown8221. Istnieją jednak różne rodzaje opcji. Jedynym wspólnym czynnikiem jest to, że wynik będzie miał wynik 8220binarny 8221 (tak lub nie). Oto niektóre z dostępnych typów: UpDown lub HighLow 8211 Podstawowa i najczęstsza opcja binarna. Czy cena końcowa będzie wyższa lub niższa od aktualnej ceny o czas wygaśnięcia. InOut, Range lub Boundary 8211 Ta opcja ustawia wartość 8220high8221 i 8220low8221. Handlowcy przewidują, czy cena zakończy się w tych poziomach, czy poza nimi (lub 8216-stronicowników8217). TouchNo Touch 8211 Te mają ustawione poziomy, wyższe lub niższe niż bieżąca cena. Przedsiębiorca musi przewidzieć, czy rzeczywista cena wyniesie 8216t8217 tych poziomów w dowolnym momencie między momentem wygaśnięcia handlu. Uwaga z opcją dotykową, że transakcja może zostać zamknięta przed upływem czasu wygaśnięcia 8211, jeśli poziom ceny zostanie dotknięty przed wygaśnięciem opcji, wówczas opcja 8220Touch8221 natychmiast wypłaci, niezależnie od tego, czy cena zejdzie później z poziomu dotyku. Drabina 8211 Te opcje zachowują się jak zwykły handel UpDown, ale zamiast korzystać z aktualnej ceny wykonania, drabina będzie mieć wstępnie ustawione poziomy cen (8216dodatkowo8217 progresywnie w górę lub w dół).Te często mogą być w pewnym stopniu od bieżącej ceny wykonania. Jak te opcje generalnie potrzeba znacznego ruchu cenowego, wypłaty często przekraczają 100 8211, ale obie strony handlu mogą być niedostępne. Jak handlować 8211 Przewodnik krok po kroku Poniżej znajduje się przewodnik krok po kroku do umieszczenia transakcji binarnych: Wybierz brokera Użyj naszych przeglądów i narzędzi porównawczych brokera, aby znaleźć najlepszą wyszukiwarkę binarną. Wybierz aktywa lub rynek do handlu Listy aktywów są ogromne i obejmują towary, zapasy, rynki walutowe lub indeksy. Na przykład cena ropy lub cena akcji Apple. Wybierz czas wygaśnięcia Opcje mogą wygasnąć w dowolnym miejscu od 30 sekund do roku. Ustaw wielkość handlu Zapamiętaj 100 inwestycji jest zagrożona Kliknij Zadzwoń Połóż lub Kupuj Sprzedaż Wartość aktywów wzrośnie lub spadnie Niektóre przyciski etykiet brokerów w różny sposób. Sprawdź i potwierdź handel Wielu brokerów daje handlowcom szansę upewnienia się, że szczegóły są poprawne przed potwierdzeniem transakcji. Wybierz brokera Żaden sprzedawca nie odniesie większego sukcesu, niż jego pośrednik jest uczciwy. Handel opcjami binarnymi nadal nie jest wystarczająco dobrze uregulowany, aby można go było uznać za alternatywę inwestycyjną, a więc jest wielu nieuczciwych operatorów, którzy próbują skorzystać z naiwnych kupców. Uwaga: Nie handluj z brokerem ani nie korzystaj z usług na naszej stronie z czarną listą i oszustwami. trzymać się tych, które polecamy tutaj na stronie. Oto kilka skrótów do stron, które pomogą ci ustalić, który broker jest dla Ciebie odpowiedni: Porównaj wszystkich brokerów 8211, jeśli chcesz porównać funkcje i oferty wszystkich polecanych brokerów. Bonusy i oferty 8211, jeśli chcesz mieć pewność, że otrzymasz dodatkowe pieniądze na handel lub inne promocje i oferty. Niskie minimalne brokerzy depozytowi 8211, jeśli chcesz handlować na prawdziwe pieniądze bez konieczności wpłacania dużych sum pieniędzy. Konta demo 8211, jeśli chcesz wypróbować platformę transakcyjną 8220 dla real8221 bez deponowania pieniędzy. Halal Brokers 8211, jeśli jesteś jedną z rosnącej liczby muzułmańskich handlarzy. Listy zasobów Liczba i różnorodność aktywów, które możesz handlować, różni się od brokera do brokera. Większość brokerów oferuje opcje popularnych aktywów, takich jak główne pary walutowe, w tym EURUSD, USDJPY i GBPUSD, a także główne indeksy giełdowe, takie jak FTSE, SampP 500 lub Dow Jones Industrial. Towary, w tym złoto, srebro, ropa naftowa są również ogólnie oferowane. Poszczególne akcje i akcje są również przedmiotem obrotu za pośrednictwem wielu brokerów binarnych. Nie wszystkie akcje będą dostępne, ale ogólnie możesz wybrać od około 25 do 100 popularnych akcji, takich jak Google i Apple. Listy te cały czas rosną, zgodnie z zapotrzebowaniem. Listy zasobów są zawsze wyraźnie wymienione na każdej platformie transakcyjnej, a większość brokerów udostępnia pełne listy zasobów na swojej stronie internetowej. Pełna lista zasobów jest również dostępna w ramach naszych recenzji. Terminy wygaśnięcia Czas wygaśnięcia to moment, w którym transakcja zostaje zamknięta i rozliczona. Jedynym wyjątkiem jest sytuacja, w której opcja 8216Touch8217 osiągnęła ustawiony poziom przed wygaśnięciem. Wygaśnięcie każdej transakcji może wynosić od 30 sekund do roku. Podczas gdy pliki binarne początkowo zaczynały się bardzo krótko, popyt zapewnił, że obecnie dostępny jest szeroki zakres czasów wygaśnięcia. Niektórzy brokerzy dają handlowcom możliwość elastycznego ustalania własnego czasu wygaśnięcia. Expiries są zazwyczaj podzielone na trzy kategorie: Krótkoterminowe Turbo 8211 Są one zwykle klasyfikowane jako wygasające poniżej 5 minut Normalne 8211 Obejmowałyby one od 5 minut do 8216 dni od daty emisji 8220, które wygasają, gdy lokalny rynek dla tego zasobu zostanie zamknięty. Długoterminowe 8211 Każde wygaśnięcie poza końcem dnia będzie uważane za długoterminowe. Najdłuższe wygaśnięcie może trwać 12 miesięcy. Regulacja Choć początkowo reagują na opcje binarne, regulatorzy na całym świecie zaczynają regulować branżę i sprawić, by ich obecność była odczuwana. Najważniejszymi organami regulacyjnymi są obecnie: Financial Conduct Authority (FCA) 8211 UK regulator Cyprus Securities and Exchange Commission (CySec) 8211 Cypryjski organ regulacyjny, często 8216passported8217 w całej UE, zgodnie z MiFID Commodity Futures Trading Commission (CFTC) 8211 US regulator Istnieją również organy na Malcie i na Wyspie Man. Wiele innych organów interesuje się teraz szczególnie binarnie, zwłaszcza w Europie, gdzie krajowe organy regulacyjne są skłonne do wzmocnienia regulacji CySec. Nieregulowani brokerzy nadal działają, a chociaż niektórzy są godni zaufania, brak regulacji jest wyraźnym sygnałem ostrzegawczym dla potencjalnych nowych klientów. Strategie i przewodniki Mamy wiele szczegółowych poradników i artykułów strategicznych dotyczących zarówno edukacji ogólnej, jak i specjalistycznych technik handlu. Poniżej znajduje się kilka, aby zacząć, jeśli chcesz nauczyć się podstawowych, zanim zaczniesz handlować. Więcej informacji znajdziesz na stronie strategii. Sygnały i inne usługi Dalsze informacje na temat sygnałów i opinii o różnych usługach znajdują się na stronie sygnałów. Przewodniki dla początkujących Jeśli dopiero zaczynasz przygodę ze sceną handlową, obejrzyj ten świetny film autorstwa profesora Shillera z Uniwersytetu Yale, który przedstawia główne idee dotyczące opcji: Edukacja dla początkujących: Rodzaje transakcji Jak stworzyć Handel Możliwość handlu różnymi typami Opcje binarne można osiągnąć poprzez zrozumienie pewnych pojęć, takich jak cena wykonania lub bariera ceny, oraz data wygaśnięcia. Wszystkie transakcje mają daty wygaśnięcia. Kiedy handel wygasa, zachowanie ceny akcji w zależności od wybranego typu ustali, czy ma to wpływ na zysk (w pieniądzu), czy na stratę (poza kursem). Ponadto docelowe ceny są kluczowymi poziomami, które przedsiębiorca ustala jako wzorce do określania wyników. Zobaczymy zastosowanie celów cenowych, gdy wyjaśniamy różne typy. Istnieją trzy rodzaje transakcji. Każdy z nich ma różne odmiany. Są to: Weźmy je jeden po drugim. Zwany także binarnym up-downem, istotą jest przewidzieć, czy cena rynkowa aktywów będzie wyższa lub niższa od ceny wykonania (wybranej ceny docelowej) przed wygaśnięciem. Jeśli przedsiębiorca spodziewa się podwyżki ceny (wyższy lub wyższy handel), kupuje opcję kupna. Jeśli spodziewa się, że cena spadnie (niska lub obniżona), kupuje opcję sprzedaży. Czasy wygaśnięcia mogą wynosić zaledwie 5 minut. Uwaga: niektórzy brokerzy klasyfikują UpDown jako różne typy, w przypadku których przedsiębiorca kupuje opcję kupna, jeśli oczekuje, że cena wzrośnie powyżej bieżącej ceny, lub kupi opcję sprzedaży, jeśli spodziewa się spadku ceny poniżej obecnych cen. Możesz zobaczyć to jako typ RiseFall na niektórych platformach transakcyjnych. Typ InOut, zwany także 8220tunnel trade8221 lub 8220boundary8221, służy do konsolidacji cen (in) i breakouts (out). Jak to działa Najpierw przedsiębiorca ustawia dwa cele cenowe, aby utworzyć przedział cenowy. Następnie kupuje opcję, aby przewidzieć, czy cena pozostanie w obrębie przedziału cenowego do czasu wygaśnięcia (w dniu), czy cena wyrwie się z przedziału cenowego w dowolnym kierunku (na zewnątrz). Najlepszym sposobem użycia plików binarnych w tunelu jest użycie punktów przestawnych zasobu. Jeśli znasz punkty obrotu na rynku Forex, powinieneś być w stanie handlować tym typem. TouchNo Touch Ten typ opiera się na akcji cenowej dotykającej bariery cenowej. Opcja dotykowa to taka, w której przedsiębiorca kupuje kontrakt, który przyniesie zysk, jeśli cena rynkowa zakupionego składnika dotrze do ustalonej ceny docelowej przynajmniej raz przed wygaśnięciem. Jeśli akcja cenowa nie dotknie ceny docelowej (ceny wykonania) przed wygaśnięciem, transakcja zakończy się stratą. A No Touch to dokładne przeciwieństwo Touch. Tutaj obstawiasz cenę akcji bazowej, nie dotykając ceny wykonania przed wygaśnięciem. Istnieją odmiany tego typu, w których mamy Double Touch i Double No Touch. W tym miejscu inwestor może ustalić dwa cele cenowe i zakupić kontrakt, w którym zakłady na cenę dotykają obu celów przed wygaśnięciem (Double Touch) lub nie dotykają obu celów przed wygaśnięciem (Double No Touch). Zwykle stosowałbyś transakcję Double Touch tylko wtedy, gdy istnieje duża zmienność rynku, a ceny mają wynieść kilka poziomów cenowych. Niektórzy brokerzy oferują wszystkie trzy rodzaje, podczas gdy inni oferują dwa, a są tacy, którzy oferują tylko jedną odmianę. Ponadto niektórzy brokerzy nakładają również ograniczenia dotyczące ustawiania dat wygaśnięcia. Aby uzyskać najlepszy z różnych typów, handlowcy powinni rozejrzeć się za brokerów, którzy dadzą im maksymalną elastyczność w zakresie typów i czasów wygaśnięcia, które można ustawić. Aplikacje mobilne Handel za pośrednictwem telefonu komórkowego jest bardzo łatwy, ponieważ wszyscy więksi brokerzy zapewniają w pełni rozwinięte mobilne aplikacje handlowe. Większość platform handlowych została zaprojektowana z myślą o użytkownikach urządzeń mobilnych. Wersja mobilna będzie więc bardzo podobna, jeśli nie taka sama, jak pełna wersja internetowa. Brokerzy będą obsługiwać urządzenia z systemami iOS i Android oraz tworzyć wersje dla każdego z nich. Pobieranie jest szybkie, a inwestorzy mogą rejestrować się również za pośrednictwem strony mobilnej. Nasze recenzje zawierają więcej szczegółów na temat każdej aplikacji mobilnej brokerów, ale większość jest w pełni świadoma, że ​​jest to rosnący obszar handlu. Handlowcy chcą natychmiast reagować na wydarzenia z wiadomości i aktualizacje rynku, więc brokerzy udostępniają klientom narzędzia do wymiany bez względu na to, gdzie się znajdują. Najczęściej zadawane pytania dotyczące handlu Co oznacza opcja binarna 8220 Opcje binarne 8221 oznacza, mówiąc bardzo prosto, transakcję, w której wynikiem jest odpowiedź 8216binary8217 TakNie. Te opcje płacą ustaloną kwotę, jeśli wygrywają (znane jako pieniądze), ale cała inwestycja jest tracona, jeśli handel binarny przegrywa. Krótko mówiąc, są one formą stałych, zwrotnych opcji finansowych. Jak działa handel papierami szlachetnymi Kroki w handlu akcjami poprzez opcję binarną Wybierz akcje lub akcje. Wskaż żądany czas wygaśnięcia (czas zakończenia opcji). Podaj rozmiar handlu lub inwestycji. Zdecyduj, czy wartość wzrośnie czy spadnie i umieścisz opcję kupna lub połączenia. Powyższe kroki będą takie same dla każdego brokera. Można dodać więcej warstw złożoności, ale przy handlu akcjami najprostszy rodzaj handlu UpDown pozostaje najpopularniejszy. Opcje składania i połączeń Połączenia i wprowadzanie to po prostu warunki przyznawane kupowaniu lub sprzedawaniu opcji. Jeśli inwestor uważa, że ​​cena instrumentu bazowego wzrośnie, może otworzyć połączenie. Ale tam, gdzie spodziewają się, że cena spadnie, mogą umieścić put trade. Różne platformy handlują różnymi przyciskami handlowymi, niektóre nawet przełączają się między BuySell i CallPut. Inni upuszczają wyrażenia i dzwonią zupełnie. Prawie każda platforma transakcyjna sprawi, że będzie absolutnie jasne, w którą stronę przedsiębiorca otwiera opcję. Czy opcje binarne są oszustwem? Jako narzędzie inwestowania finansowego, same w sobie nie są oszustwem, ale są brokerzy, roboty handlowe i dostawcy sygnału, którzy są niewiarygodni i nieuczciwy. Nie chodzi o to, aby wypisać koncepcję opcji binarnych, opartą wyłącznie na garstce nieuczciwych brokerów. W wyniku tych operatorów ucierpiał wizerunek tych instrumentów finansowych, ale organy regulacyjne powoli zaczynają ścigać i karać przestępców, a przemysł jest oczyszczany. Nasze forum jest świetnym miejscem do podnoszenia świadomości na temat wszelkich wykroczeń. Te proste kontrole mogą pomóc każdemu uniknąć oszustw: marketing obiecujący ogromne zyski. To jest wyraźny znak ostrzegawczy. Pliki binarne są narzędziem o wysokim ryzyku, które nie są opcją 8220 na pieniądze online8221 i nie powinny być sprzedawane jako takie. Operatorzy zgłaszający takie roszczenia prawdopodobnie nie będą wiarygodni. Znać brokera. Niektórzy operatorzy będą mieli 8216funnel8217 nowego klienta do brokera, z którym współpracują, więc osoba nie ma pojęcia, z kim ma konto. Przedsiębiorca powinien znać brokera, z którym zamierza handlować. Lejki te często należą do omówionego wcześniej obszernego marketingu high-end 8222get. Zimne rozmowy . Profesjonalni brokerzy nie będą wykonywać zimnych połączeń, których nie sprzedają w ten sposób. Zimne rozmowy często pochodzą od nieuregulowanych brokerów zainteresowanych jedynie uzyskaniem początkowego depozytu. Postępuj bardzo ostrożnie, jeśli dołączasz do firmy, która się z nami skontaktowała. Obejmuje to również kontakt e-mailowy 8211 jakikolwiek formularz kontaktowy. Regulamin . Biorąc premię lub ofertę, zapoznaj się z pełnym regulaminem. Niektóre z nich będą zawierać blokadę początkowego depozytu (oprócz funduszy bonusowych) do momentu, aż zostanie dokonana duża liczba transakcji. Pierwsza wpłata jest zgodna z prawem maklerów kasowych 8200, którzy nie twierdzą, że jest to ich własność przed jakimkolwiek handlem. Niektórzy brokerzy oferują również opcję anulowania bonusu, jeśli nie odpowiada on potrzebom handlowca. Nie pozwól nikomu na wymianę za ciebie. Nie pozwól, aby dowolny menedżer 8220konta8221 wymieniał za Ciebie. Istnieje wyraźny konflikt interesów, ale pracownicy maklera będą zachęcać przedsiębiorców do dokonywania dużych depozytów i podejmowania większego ryzyka. Handlowcy nie powinni pozwolić nikomu na handel w ich imieniu. Jakie są najlepsze strategie handlowe Strategie handlu binarnego są unikalne dla każdej transakcji. Mamy sekcję strategii i są pomysły, z którymi handlowcy mogą eksperymentować. Analiza techniczna jest przydatna dla niektórych handlowców, w połączeniu z wykresami i badaniami akcji cenowych. Zarządzanie pieniędzmi jest niezbędne, aby zapewnić zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do wszystkich transakcji. Różne style będą odpowiadać różnym traderom, a strategie również ewoluują i zmieniają się. Nie ma jednej strategii 8220best8221. Handlowcy muszą zadawać pytania dotyczące swoich celów inwestycyjnych i apetytu na ryzyko, a następnie dowiedzieć się, co działa dla nich. Czy hazard binarny Opcje To zależy całkowicie od nawyków przedsiębiorcy. Bez strategii i badań, każda inwestycja wygra lub przegra tylko w oparciu o szczęście. I odwrotnie, przedsiębiorca dokonujący dobrze zbadanego handlu zapewni, że zrobili wszystko, co możliwe, aby nie polegać na fortunie. Opcje binarne mogą być używane do uprawiania hazardu, ale mogą być również wykorzystywane do dokonywania transakcji w oparciu o wartość i oczekiwane zyski. Tak więc odpowiedź na pytanie sprowadza się do przedsiębiorcy. Zalety binarnego handlu Świat jest wypełniony mnóstwem rynków finansowych, a postęp technologiczny umożliwił dostęp do każdego z tych rynków przeciętnemu Joe, który ma połączenie z Internetem oraz komputer lub urządzenie mobilne. W związku z tym mogą pojawić się pewne niejasności co do rynku finansowego, w którym można uczestniczyć. Forex przyciągnął wiele uwagi, ponieważ obietnice widoczne na stronach sprzedaży brokerów forex i sprzedawców zdają się wskazywać na to jako łatwy sposób zarabiania pieniędzy. Jednakże, ponieważ rynek ten ma pewne cechy szczególne, z którymi traderzy muszą być całkowicie u siebie w domu, wielu nieprzygotowanych handlowców widzi się na niewłaściwym końcu rynku. Właśnie tam opcje binarne przychodzą na ratunek dzięki unikalnemu zestawowi przewag nad innymi formami handlu na rynku. Minimalne ryzyko finansowe Jeśli handlowałeś na rynku Forex lub jego bardziej niestabilnymi kuzynami, ropą naftową lub metalami dodatkowymi, takimi jak złoto czy srebro, prawdopodobnie nauczyłeś się jednej rzeczy: rynki te wiążą się z dużym ryzykiem i bardzo łatwo zostać zdmuchniętym z rynku. rynek. Zbyt wiele parametrów wpływa na wyniki handlu, z którymi handlowcy muszą walczyć. Rzeczy takie jak dźwignia i marża, wydarzenia informacyjne, poślizgnięcia i powtórzenia cen itp. Mogą negatywnie wpływać na wymianę handlową. Dlatego handel na rynku walutowym i towarowym jest ryzykownym przedsięwzięciem. Sytuacja jest inna w handlu opcjami binarnymi. Nie ma żadnej dźwigni, z którą można się uporać, a zjawiska takie jak poślizg i zmiany cen nie mają wpływu na wyniki handlu opcjami binarnymi. Zmniejsza to ryzyko w binarnym obrocie opcjami do minimalnego minimum. W przeciwieństwie do tego, co uzyskuje się na innych rynkach, wielu brokerów zwraca część kwoty wykorzystanej w umowach kupna, gdy transakcja jest przegrana. Elastyczność Rynek opcji binarnych umożliwia handlowcom obrót instrumentami finansowymi rozłożonymi na rynkach walutowych i towarowych, a także indeksów i obligacji. Ta elastyczność jest niezrównana i daje handlowcom wiedzę o tym, jak handlować tymi rynkami, punkt kompleksowej obsługi wszystkich tych instrumentów. Prostota Binarny wynik handlowy opiera się tylko na jednym parametrze: kierunku. Inwestor zasadniczo obstawia, czy aktywa finansowe znajdą się w określonym kierunku. Ponadto przedsiębiorca ma swobodę ustalenia, kiedy kończy się handel, poprzez ustalenie daty wygaśnięcia. Daje to handel, który początkowo źle się rozpoczął, aby dobrze zakończyć. Tak nie jest w przypadku innych rynków. Na przykład, kontrola strat może być osiągnięta tylko za pomocą stop loss. W przeciwnym razie przedsiębiorca musi znosić wypłatę, jeśli obrót ma niekorzystny obrót, aby dać mu szansę na przyniesienie zysków. Prostym punktem jest tutaj to, że w opcjach binarnych przedsiębiorca ma mniej powodów do zmartwień niż gdyby miał handlować na innych rynkach. Większa kontrola transakcji Handlowcy mają lepszą kontrolę nad transakcjami w plikach binarnych. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chce kupić kontrakt, wie z góry, co ma zyskać, a co straci, jeśli transakcja nie będzie dostępna. Tak nie jest w przypadku innych rynków. Na przykład, gdy przedsiębiorca ustawia zlecenie oczekujące na rynku forex, aby handlować wydarzeniem o dużym znaczeniu, nie ma pewności, że jego transakcja zostanie zrealizowana po cenie wejścia lub że przegrany handel zostanie zamknięty na wyjściu utrata. Wyższe wypłaty Wypłaty na handel są zwykle wyższe w plikach binarnych niż w przypadku innych form handlu. Niektórzy brokerzy oferują zapłatę do 80 na wymianę. Jest to możliwe do osiągnięcia bez narażania konta. Na innych rynkach takie wypłaty mogą wystąpić tylko wtedy, gdy przedsiębiorca lekceważy wszystkie zasady zarządzania pieniędzmi i wystawi na rynek dużą ilość kapitału handlowego, mając nadzieję na jedną dużą wypłatę (która nigdy nie występuje w większości przypadków). Dostępność Aby handlować bardzo niestabilnymi rynkami walutowymi lub towarowymi, przedsiębiorca musi dysponować rozsądną kwotą jako kapitał handlowy. Na przykład obrót złotem, towarem o zmienności w ciągu dnia nawet do 10 000 pipsów w czasach dużej zmienności, wymaga obrotu kapitałowego w dziesiątkach tysięcy dolarów. Ogranicza to dostęp zwykłych ludzi do takich rynków. Jednak opcje binarne mają znacznie niższe wymagania wstępne, ponieważ niektórzy brokerzy pozwalają na rozpoczęcie działalności od 10. Wady handlu binarnego Obniżone kursy wymiany dla transakcji Sure-Banker Wypłaty dla transakcji opcji binarnych są drastycznie zmniejszone, gdy szanse na to Sukcesy handlowe są bardzo wysokie. Chociaż prawdą jest, że niektóre transakcje oferują aż 85 wypłat na handel, tak wysokie wypłaty są możliwe tylko wtedy, gdy transakcja jest zawierana z datą wygaśnięcia określoną w pewnej odległości od daty transakcji. Oczywiście w takich sytuacjach transakcje są bardziej nieprzewidywalne. Brak dobrych narzędzi handlowych Niektórzy brokerzy nie oferują prawdziwie pomocnym narzędziom handlowym, takim jak wykresy i funkcje analizy technicznej dla swoich klientów. Doświadczeni handlowcy mogą obejść ten problem, pozyskując te narzędzia gdzie indziej niedoświadczeni handlowcy, którzy są nowi na rynku, nie mają tyle szczęścia. Zmienia się to na lepsze, gdy operatorzy dojrzewają i zdają sobie sprawę z potrzeby, aby te narzędzia przyciągały inwestorów. Ograniczenia w zarządzaniu ryzykiem W przeciwieństwie do rynków forex, w których przedsiębiorcy mogą uzyskać konta, które pozwalają im handlować mini - i mikro-seriami na małych kontach, wielu brokerów opcji binarnych ustala minimalną kwotę minimalną, którą przedsiębiorca może handlować na rynku. Ułatwia to utratę zbyt dużej ilości kapitału podczas handlu binarnymi. Dla przykładu, broker forex może pozwolić ci otworzyć rachunek z 200 i handlować mikropozycjami, co pozwala traderowi wystawić na rynek tylko akceptowalne ilości swojego kapitału. Jednak trudno będzie znaleźć wielu brokerów binarnych, które pozwolą ci na handel poniżej 50, nawet z 200 kontem. W tej sytuacji cztery przegrane transakcje zawieszą konto. Koszt przegranych transakcji W przeciwieństwie do innych rynków, na których wskaźnik ryzyka może być kontrolowany i ustawiony, by dać przewagę zwycięskim transakcjom, szanse na opcje binarne przechylają stosunek ryzyka do nagrody na korzyść utraty transakcji. Innymi słowy, przedsiębiorcy tracą więcej pieniędzy, gdy ich transakcje kończą się stratami, niż mogą zyskać, gdy ich transakcje zakończą się zyskiem. Szacuje się, że na każde 70 zysku, które kończy się zyskiem, odpowiadająca strata tego samego handlu, jeśli kończy się stratą, wynosi 85. Implikacją tego jest to, że aby przedsiębiorca mógł się zrównoważyć, wygrywający procent musi wynosić co najmniej 55. W związku z tym inwestor musi wygrać 6 transakcji na dziesięć, aby uzyskać zysk, ale tylko 4 transakcje na dziesięć kończą na minusie. Korekty handlowe W przypadku handlu na rynku, takim jak rynek forex lub towarowy, możliwe jest zamknięcie handlu przy minimalnych stratach i otwarcie kolejnego zysku, jeżeli powtórna analiza handlu ujawni pierwszą transakcję, która była pomyłką. Tego scenariusza nie można zreplikować w opcjach binarnych 8211 w momencie, gdy trader umieścił transakcję, wartość jego kapitału własnego w handlu spada, odzwierciedlając prowizje handlowe pobrane przez brokera. Wypłata z tytułu odwrotnego handlu jest stała i nie może być wykorzystana do pokrycia strat wynikających z niewłaściwego obrotu. Spot Forex vs Binary Trading Są to dwie różne alternatywy, którymi można handlować za pomocą dwóch różnych psychologii, ale oba mogą mieć sens jako narzędzia inwestycyjne. Jedna jest bardziej skoncentrowana na czasie, a druga jest bardziej skoncentrowana na PRICE. Obaj pracują w danym czasie, ale fokus, który znajdziesz od jednego do drugiego, jest interesującym podziałem. Handlarze spot forex mogą przeoczyć czas jako czynnik w ich handlu, co jest bardzo dużym błędem. Pomyślny inwestor binarny ma bardziej zrównoważony obraz czasu, co po prostu czyni go bardziej dobrze zaokrąglonym handlowcem. Binaries z natury rzeczy zmuszają do opuszczenia pozycji w określonym przedziale czasowym, wygrywając lub przegrywając, co kładzie większy nacisk na dyscyplinę i zarządzanie ryzykiem. W handlu na rynku forex ten brak dyscypliny jest jedną z przyczyn porażki większości graczy, ponieważ po prostu utrzymują oni stracone pozycje przez dłuższy czas i obniżają zwycięskie pozycje w krótszym czasie. W opcjach binarnych, które nie są możliwe z czasem, twój handel kończy się wygrać lub przegrać. Poniżej znajduje się kilka przykładów tego, jak to działa. Powyżej znajduje się handel dokonywany na zakupie EURUSD w niecałym 10 minutowym oknie cenowym i czasowym. Jako binarny trader to skupienie w naturalny sposób sprawi, że będziesz lepszy niż poniższy przykład, w którym lokalny sprzedawca forex, który koncentruje się na cenie, ignorując element czasu, kończy się kłopotami. Ta psychologia polegająca na możliwościach skupienia się na ograniczeniach i podwójnej osi pomoże ci stać się ogólnie lepszym graczem. Zaletą obrotu na rynku kasowym jest to samo niepowodzenie 8211 - ekspansja zysku w postępie geometrycznym z 1 punktu w cenie. To znaczy, że jeśli weźmiesz pozycję, która Twoim zdaniem wzrośnie w wartości, a cena nie wzrośnie, ale przyspieszy do zła, zwykła tendencja większości kupujących na miejscu to czekanie lub gorzej dodać do przegranych pozycji, ponieważ postać wróci. Przyspieszenie w czasie do przeciwnego pożądanego kierunku powoduje, że większość handlarzy spotowych jest uwięziona w niekorzystnych pozycjach, a wszystko dlatego, że nie planują czasu na ich rozumowanie, a to prowadzi do całkowitego braku dyscypliny handlowej. Charakter opcji binarnych wymusza bardziej kompletny sposób myślenia o wymianie zarówno zakresu cen Y, jak i zakresu czasowego X, gdy stosowane są limity. Po prostu sprawią, że od początku staniesz się lepszym handlowcem. Z drugiej strony, ze względu na swój charakter, wymagają one większego współczynnika wygranych, ponieważ każdy zakład oznacza 70-90 wzmocnienia w stosunku do 100 strat. Więc twoja stawka wygranej musi być średnio 54-58, aby zrównoważyć. Ten brak równowagi powoduje, że wielu kupców wyprzedza lub zemści się handel, który jest tak samo zły, jak utrzymywanie pozycji jako lokalny gracz na rynku Forex. Aby skutecznie handlować, musisz ćwiczyć zarządzanie pieniędzmi i kontrolę emocjonalną. Podsumowując, kiedy zaczynasz jako przedsiębiorca, pliki binarne mogą oferować lepsze podstawy do nauki handlu. Proste rozumowanie polega na tym, że skupienie się na połączeniu TIMEPRICE jest jak patrzenie w obie strony podczas przechodzenia przez ulicę. Przeciętny handlowiec na rynku spot patrzy tylko na cenę, co oznacza, że ​​patrzy tylko w jedną stronę, zanim przejdzie przez ulicę. Uczenie się handlu, biorąc pod uwagę zarówno czas, jak i cenę, powinno pomóc w uczynieniu z niego jednego ogólnie przedsiębiorcy. Referencje i dalsza lektura Porównanie cen binarnych za pomocą liczb rozmytych Pokaż streszczenie Ukryj streszczenie STRESZCZENIE: Opracowujemy modele do wyceny kredytów długoterminowych w branży pożyczek papierów wartościowych. Te dłuższe transakcje horyzontalne można traktować jako umowy z wbudowaną opcjonalnością i można je wycenić za pomocą ustalonych metod z teorii instrumentów pochodnych, przechodząc do naszej ograniczonej wiedzy, pierwszej aplikacji, która może prowadzić do większej synergii między operacjami transakcji pochodnych i delta-one biurka, być może nawet będąc w stanie połączyć pewne aspekty codziennych operacji tych pozornie rozbieżnych bytów. Opracowujemy heurystykę, która może łagodzić utratę informacji, która się pojawia, kiedy parametry są najpierw szacowane, a następnie dokonywana jest wycena, bezpośrednio obliczając wycenę za pomocą historycznych szeregów czasowych. Przeprowadzamy symulacje numeryczne, aby zademonstrować praktyczne zastosowanie tych modeli. Modele te są częścią jednego z najmniej eksplorowanych, ale obciążonych zyskiem obszarów nowoczesnego zarządzania inwestycjami. Pokazujemy, w jaki sposób opracowane tu metody mogą być przydatne w zarządzaniu zasobami. Wszystkie te techniki mogą mieć zastosowanie w odniesieniu do innych instrumentów finansowych, towarów niefinansowych i wielu form niepewności. Prawdą jest, że nasze początkowe ambicje stworzenia normatywnej teorii wyceny długoterminowych pożyczek zostały zniweczone przez obecny stan rzeczy w modelowaniu nauk społecznych. Chociaż uważamy wiele elementów systemu pożyczek papierów wartościowych za wartość nominalną, nie można tego nazwać pozytywną teorią. Na razie, jeśli skończy się tworzenie przydatnej teorii, nasza praca jest zakończona. Full-text Article Apr 2017 Journal of Applied Mathematics Ravi Kashyap Pokaż streszczenie Ukryj streszczenie STRESZCZENIE: Ze względu na wahania rynków finansowych od czasu do czasu nie można dokładnie opisać niektórych parametrów, takich jak stopa procentowa, zmienność. Przy założeniu, że stopa wolna od ryzyka, zmienność i średnia intensywność skoku są liczbami rozmytymi, w niniejszym artykule przedstawiono podejście polegające na rozpraszaniu skoku do cen wrażliwych opcji w środowiskach rozmytych. Zapewniamy również wyraźny, możliwy model średniej skoku do dyfuzji, aby wycenić europejskie wrażliwe opcje kupna i sieczną metodę uzyskiwania stopnia przekonania. Na koniec, wydajność naszego modelu i algorytmu jest zilustrowana kilkoma przykładami liczbowymi. Artykuł wrzesień 2017 Weijun Xu Xiaolong Peng Weilin Xiao Pokaż streszczenie Ukryj streszczenie ABSTRAKT: Uwzględnienie niepewności rynku finansowego obejmuje dwa aspekty: ryzyko i niejasność w tym dokumencie, teoria zbiorów rozmytych jest stosowana do modelowania nieprecyzyjnych parametrów wejściowych (stopa procentowa i zmienność) . Prezentujemy cenę niewyrażalną opcji złożonej poprzez fuzję oprocentowania i zmienności w formule wyceny opcji złożonych Geskes. Dla każdego . Zbiór poziomów rozmyty uzyskuje się zgodnie z arytmetyką rozmytą i definicją funkcji wartości rozmytej. Stosujemy metodę defuzzyfikacji opartą na wyraźnych możliwych średnich wartościach rozmytej stopy procentowej i zmienności rozmytej w celu uzyskania ostrej możliwej średniej wartości złożonej ceny opcji. Na koniec przedstawiamy analizę numeryczną, aby zilustrować złożoną wycenę opcji w środowisku rozmytym. Artykuł Mar 2017 Xiandong Wang Jianmin He Shouwei Li